Der Drawdown ist mathematisch asymmetrisch: Um einen Verlust aufzuholen, braucht man immer einen höheren prozentualen Gewinn als den Verlust selbst. 10 % Verlust erfordern 11,1 % Gewinn, 25 % Verlust 33 %, 50 % Verlust 100 %, und 75 % Verlust sogar 300 %, nur um wieder bei null zu sein. Deshalb ist die Begrenzung des Drawdowns durch striktes Risikomanagement wichtiger als die Jagd nach hohen Renditen.

Die meisten Profi-Trader und Fondsmanager streben einen maximalen Drawdown unter 20 % an. Strategien mit weniger als 10 % gelten als konservativ und sehr stabil. 20–30 % sind moderat und bei renditestärkeren Strategien vertretbar. Über 30–40 % gelten als hohes Risiko und für die meisten Trader als nicht tragfähig. Prop-Firmen haben meist strenge Drawdown-Grenzen (5–10 %), bevor sie das Konto eines Traders schließen.

Am wirksamsten ist es, nur 1–2 % des Kontostands pro Trade zu riskieren, bei jedem Trade einen Stop-Loss zu setzen, in Verlustphasen nicht zu übertraden, über Instrumente und Strategien zu streuen und nach 3–5 Verlusten in Folge eine Pause zur Überprüfung der Strategie einzulegen. Mit unserem Lotgrößenrechner vor jedem Trade passt Ihre Positionsgröße stets zu Ihrer Risikotoleranz – das hilft, große und unerwartete Drawdowns zu vermeiden.