O drawdown é matematicamente assimétrico — recuperar uma perda sempre exige um ganho percentual maior que a própria perda. Uma perda de 10% exige 11,1% de ganho. Uma de 25% exige 33%. Uma de 50% exige 100%. Uma perda de 75% exige 300% só para voltar ao zero a zero. Por isso controlar o drawdown com gestão de risco rigorosa é mais importante que buscar retornos altos. Quanto maior o drawdown, mais difícil a recuperação.

A maioria dos traders e gestores profissionais busca um drawdown máximo abaixo de 20%. Estratégias com drawdown abaixo de 10% são consideradas conservadoras e muito estáveis. Entre 20% e 30% é moderado e pode ser aceitável em estratégias de retorno maior. Acima de 30%–40% é considerado alto risco e insustentável para a maioria. As mesas proprietárias costumam ter regras rígidas de drawdown máximo (5%–10%) antes de encerrar a conta do trader.

As formas mais eficazes são: arriscar só 1%–2% do saldo por operação, usar sempre stop loss em cada operação, evitar operar demais em sequências de perdas, diversificar instrumentos e estratégias, e pausar para revisar a estratégia depois de 3–5 perdas seguidas. Usar nossa calculadora de tamanho de lote antes de cada operação garante que a posição esteja sempre alinhada com sua tolerância ao risco e ajuda a evitar grandes drawdowns inesperados.